Recap kinerja Watchlist Gh Annual 2025 di kuartal pertama: -6% saat IHSG -16%. Kenapa asset allocation bikin kerugian terukur, dan saham fundamental punya 'bantalan' saat crash.
Edisi 3 Mei 2026 路 6 menit baca
Halo investor,
Dengan berakhirnya bulan April 2026, kita akan me-recap kinerja dari Watchlist Gh Edisi terakhir di Q4/Annual 2025. Sebelum itu, kita perlu memeriksa dahulu bagaimana pergerakan dari pasar (Mr. Market) Indonesia kita yang tentu saja melalui IHSG.
Dalam periode yang sama sejak perilisan Watchlist Annual 25 di akhir Februari 2026 lalu, IHSG mengalami penurunan -16,25%! Ini termasuk penurunan yang "luar biasa" hanya dalam waktu singkat (beberapa bulan saja). Sedangkan YTD sendiri IHSG minus lebih dalam di -19,82%!
Lalu bagaimana kinerja dari Watchlist Annual 2025?
Dapat dilihat setelah berjalan 1 kuartal sejak Februari 26, WL Gh Annual 25 memberikan -6,11%. Ya, ini kondisi minus dan mungkin banyak yang merasa kalau ini adalah "kegagalan", apalagi kalau melihat saham yang minusnya, BBCA -25%, dst.
Tapi seperti yang selalu saya katakan, kalau target investasi saya minimal bisa +5% sampai +10% dari IHSG saja sudah sangat baik, dan jangan lupa, selama kinerja porto kita lebih baik dibanding IHSG maka hal itu dapat disebut sebagai "Beat The Market" atau mengalahkan pasar. Disaat IHSG -16%, kita hanya -6% pun itu sudah patut "dibanggakan" 馃榿.
Walau dapat terlihat beberapa saham di atas banyak yang dalam keadaan merugi bahkan cukup tinggi (seperti BBCA), namun kenapa secara total hanya -6% saja? Tentu karena sebagai seorang investor itulah cara kita untuk "mengelola" hal tersebut dengan ilmu alokasi. Karena saya sejak awal sadar tidak mungkin analisis 100% akan benar (apalagi dengan banyaknya sentimen di pasar & global saat ini), maka alokasi "membantu" kesalahan kita akan jauh lebih terukur dengan manajemen risiko yang bisa disesuaikan.
Dan beberapa saham di bawah ini adalah yang "membantu" porto Watchlist Gh.
Walau terlihat kenaikannya lebih besar dibanding beberapa saham yang minus, alasan kenapa secara overall -6% dan bukan menjadi positif tentu saja karena pembagian alokasi dari kategori sahamnya, spekulasi & growth.
Serta perlu dipahami juga kalau penghitungan kinerja Watchlist Gh di atas dihitung rata-rata dari saham pada harga bulan Februari & Awal Maret. Kalau kita lihat grafik, bulan-bulan itu masih berada di posisi harga tinggi, maka tentu penurunan yang dirasakan (Watchlist Gh) akan lebih dalam. Bagi investor yang memesan Watchlist Gh ketika IHSG di posisi lebih bawah, tentu tidak akan menderita kerugian sedalam ini (-6%). Dan nanti ketika pasar sudah pulih, kalian pulalah yang akan mendapat keuntungan lebih tinggi karena potensi ketika harga di bawah akan jauh lebih besar, yang sudah berkali-kali saya infokan juga di email 馃榿.
Bagaimana saya masih tetap yakin saham berfundamental kuat akan tetap perform? Selain bukti kinerja yang masih *Beat The Market, juga kalau kita lihat saham-saham yang paling memberikan dampak pada IHSG rata-rata adalah saham yang secara fundamental memang tidak baik.*
Perhatikan bagaimana DSSA, BREN, MORA, BRPT, FILM memberikan kerugian yang jauh lebih buruk dibanding saham-saham yang memiliki fundamental kuat. Minus di atas 50% itu kita kehilangan setengah aset! Dan itu HANYA dalam waktu 4 bulan saja! (YTD: Januari-April) Saya bisa mewajarkan saham-saham tersebut karena bagaimana ada investor waras yang mau membeli saham dengan PER ratusan, ibarat butuh 100 tahun untuk balik modal.
Dan kalau dilihat pun, "saham funda" yang sangat terdampak mayoritas HANYA Big Bank, tetapi saham-saham lain seperti yang ada di Watchlist Gh hanya sedikit saja. Karena sejatinya saham berfundamental kuat itu memiliki "bantalan" dari value-nya yang memang baik, ASII (hanya -4%), ANTM (-3%), dst.
Ingat, fundamental itu bukan hanya blue chip & big bank. Fundamental itu cara analisis saham menggunakan fundamental/fondasi saham tersebut yaitu bisnisnya (saham = bisnis). Dan saham dengan bisnis yang baik, itulah saham berfundamental kuat, seperti yang ada di Watchlist Gh, minimal 30 emiten sudah termasuk bukan blue chip saja 馃榿.
Nah dari sini saya juga mau menginfokan kalau Watchlist Gh Edisi Q1 2026 akan rilis di akhir Mei 2026. Investor bisa langsung mengamankan list sahamnya dengan berlangganan 1 tahun Watchlist Gh yang berarti mendapatkan 4 edisi berisi Q1 2026, Q2 2026 (rilis Agustus), Q3 2026 (rilis November), & Annual 2026 (rilis Februari 2027).
Investor bisa pilih 2 penawaran berikut:
- Paket Beat The Market Rp1.500.000 - Watchlist 1 Tahun + FREE Ebook ProfitWise (HEMAT Rp1.000.000).
- Paket Hemat Rp1.200.000 - tanpa Ebook ProfitWise, langganan 1 tahun list saham (HEMAT Rp800.000).
Pelanggan Tahunan selain tidak perlu rebutan slot saat launching juga akan mendapatkan Early Release.
馃憠 Klaim Penawaran Langganan 1 Tahun
"Porto ga lebih dari 3% drop karena paham itu emiten berfundamental baik."
"Porto membaik, di atas kinerja IHSG."
Stay Iqra.
Salam, Gh Portfolio
馃摡 Mau newsletter seperti ini rutin di email?
Kalau investor mau dapat tulisan seperti ini secara rutin, bisa join newsletter langsung di website GH ya.